Iglesia construida entre los años 1624 – 1630, su forma oval sigue el modelo de Santa Ana de los Palafreneros, en Roma, que tuvo gran éxito en España y que se acoplaba al reducido espacio de la primitiva iglesia del hospital original.

Su arquitectura constituye uno de los mejores ejemplos del barroco madrileño. Capítulo destacado merece su decoración interior donde encontraremos las pinturas al fresco de grandes maestros de la historia del arte como Juan Carreño de Miranda, Francisco Rizzi y Luca Giordano.